Beaucoup de gens pensent que le Livret Bleu et le Livret A sont deux produits radicalement différents. En réalité, la ressemblance est frappante — au point que la distinction est quasi symbolique pour la plupart des épargnants. Pourtant, il y a bien un écart historique, institutionnel et commercial entre les deux, et le comprendre permet d’éviter quelques confusions au moment d’ouvrir un compte d’épargne.
Le sujet est plus simple qu’il n’y paraît. Une analogie s’impose : le Livret Bleu et le Livret A, c’est un peu comme deux noms différents pour une même recette — les ingrédients sont identiques, mais l’étiquette sur la boîte change selon la banque qui la vend.
Origine et définition des deux produits
Le Livret A, produit d’État par excellence
Le Livret A existe depuis 1818, créé par la Caisse d’Épargne. Pendant près de deux siècles, seules deux réseaux pouvaient le distribuer : la Caisse d’Épargne et La Banque Postale (anciennement le Crédit Mutuel). C’est un livret réglementé par l’État, ce qui signifie que ses conditions — taux d’intérêt, plafond de dépôt, fiscalité — sont fixées par décret, et non par la banque.
Son plafond légal s’établit à 22 950 € pour un particulier (hors intérêts capitalisés). Le taux est révisé deux fois par an par le gouvernement, sur recommandation de la Banque de France. Depuis le 1er février 2025, il est fixé à 2,4 %.
✅ À retenir
Le Livret A est défiscalisé : les intérêts ne sont soumis ni à l’impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux. Ce régime s’applique aussi bien au Livret A qu’au Livret Bleu.
Le Livret Bleu, la copie signée Crédit Mutuel
Le Livret Bleu est une création du Crédit Mutuel, lancée dans les années 1970. À l’époque, la distribution du Livret A était réservée à certains réseaux, et le Crédit Mutuel ne pouvait pas le proposer directement. L’État lui a donc accordé une autorisation spéciale : créer un produit équivalent au Livret A, sous un nom propre, mais avec des caractéristiques strictement identiques.
C’est là toute la similitude : mêmes règles, même taux, même plafond, même fiscalité. Le Livret Bleu n’est pas un synonyme au sens linguistique — c’est une marque commerciale qui recouvre exactement le même produit réglementé.
2,4 %
Taux commun au Livret A et au Livret Bleu (depuis le 1er février 2025)
🎯 Ce qui les distingue vraiment (et ce qui est identique)
Voici où les choses se clarifient. Entre les deux produits, les différences concrètes se résument à peu de chose :
| 📘 Livret A | 🔵 Livret Bleu |
|---|---|
| Distribué par toutes les banques depuis 2009 | Distribué exclusivement par le Crédit Mutuel |
| Taux réglementé : 2,4 % | Taux identique : 2,4 % |
| Plafond : 22 950 € | Plafond : 22 950 € |
| Exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux | Même exonération fiscale |
| 1 livret par personne maximum | 1 livret par personne maximum |
L’écart principal ? La banque distributrice. Depuis 2009, la loi de modernisation de l’économie a ouvert la distribution du Livret A à l’ensemble des établissements bancaires. Cette décision a rendu le Livret Bleu encore moins distinct qu’il ne l’était déjà. Aujourd’hui, deux personnes avec les mêmes revenus, les mêmes projets, déposant les mêmes sommes — l’une sur un Livret A à la Société Générale, l’autre sur un Livret Bleu au Crédit Mutuel — obtiendront exactement les mêmes intérêts, au centime près.
💡 Notre conseil
Si vous êtes déjà client du Crédit Mutuel, le Livret Bleu est strictement équivalent au Livret A de votre voisin. Aucune raison de changer de banque pour ce motif. En revanche, si vous cherchez une épargne à meilleur rendement, regardez du côté du LDDS ou du livret d’épargne populaire (LEP) — ce dernier offre 3,5 % sous conditions de ressources.
Peut-on détenir les deux en même temps ?
Non. La réglementation est claire sur ce point : chaque personne physique ne peut détenir qu’un seul livret réglementé de ce type. Concrètement, si vous avez déjà un Livret A dans une banque A, vous ne pouvez pas ouvrir un Livret Bleu au Crédit Mutuel — et inversement. Les deux produits sont considérés comme identiques aux yeux de la loi fiscale.
L’administration fiscale croise les données déclarées par les établissements bancaires. En cas de double détention, des pénalités s’appliquent : le second livret perd son avantage fiscal et les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %. Autant éviter la situation.
- Un Livret A et un Livret Bleu simultanément : interdit
- Un Livret A et un LDDS : autorisé (deux produits distincts)
- Un Livret Bleu et un LEP : autorisé sous conditions de ressources
- Deux Livrets A dans deux banques différentes : interdit
⚠️ À garder en tête
Si vous changez de banque et transférez votre Livret A, pensez à clôturer l’ancien avant d’en ouvrir un nouveau. La banque d’accueil gère souvent cette procédure, mais vérifiez : une détention simultanée, même temporaire, peut attirer un redressement fiscal.
En dehors de la question de la double détention, le choix entre Livret Bleu et Livret A se réduit à un seul critère : votre banque principale. Pas de rendement à optimiser, pas de frais à comparer, pas de conditions particulières à éplucher. Les deux produits sont des jumeaux réglementaires — l’un s’appelle Livret A partout sauf au Crédit Mutuel, où il porte le nom de Livret Bleu depuis plus de cinquante ans.
Pour aller plus loin sur les placements réglementés et comparer les options disponibles selon votre profil, consultez notre article sur les livrets d’épargne réglementés en France.